Sharpe oranı hesaplama
Bu Sharpe oranı hesaplama aracı fazla getiriyi standart sapmaya böler. Örnek: %9 getiri, %3 risksiz faiz ve %12 volatilite 0,50 verir.
Örnek: Girdi değerleri: Yıllık değerler · Yıllık getiri (%) 9 · Yıllık risksiz faiz (%) 3 · Yıllık volatilite (%) 12 → Sharpe oranı: Sharpe oranı = 0,50. Kaynak: Sharpe, W. F. (1994): The Sharpe Ratio, Journal of Portfolio Management 21(1), 49–58. Güncelleme: .
Nasıl hesaplanır?
Sharpe oranı, bir yatırımın volatilite birimi başına ne kadar fazla getiri sağladığını ölçer. William F. Sharpe ölçütü 1966’da tanıttı ve bugünkü biçimiyle 1994’te özetledi.
Formül
Sharpe oranı = (getiri − risksiz faiz) ÷ getirinin standart sapması. Yalnızca dönem değerleri varsa dönem için hesaplanır ve yıldaki dönem sayısının kareköküyle çarpılır (aylar için √12, haftalar için √52, işlem günleri için √252). Bu, dönemlik getirilerin birbirinden bağımsız olduğunu varsayar.
Örnek
Yıllık getiri %9, risksiz faiz %3, volatilite %12: fazla getiri %6, oran = 6 ÷ 12 = 0,50. Aylık değerlerden (ortalama %0,8, risksiz %0,25, standart sapma %3) ayda 0,55 ÷ 3 = 0,18, yıllıklandırılmış 0,64 çıkar.
- Ölçüt yalnızca getiriyi dağılımla tartar, dağılımın kuyruğundaki aşırı riskleri değil.
- Karşılaştırmalar aynı dönem ve aynı risksiz faizle anlamlıdır.
Sıkça sorulan sorular
Sharpe oranı nasıl hesaplanır?
Getiriden risksiz faiz çıkarılır, standart sapmaya bölünür. Örnekte (9 − 3) ÷ 12 = 0,50.
Aylık Sharpe oranı nasıl yıllıklandırılır?
Aylık değer √12 ile çarpılır. 0,18 değeri 0,64 olur; haftalar için √52, işlem günleri için √252 kullanılır.
İyi bir Sharpe oranı kaçtır?
Pratik bir kural olarak 1’in üstü sıklıkla kabul edilebilir, 2’nin üstü yüksek sayılır; ancak bu dönem, varlık sınıfı ve veriye bağlıdır. Bir tavsiye değildir.
Kaynaklar ve yasal dayanak
- Sharpe, W. F. (1994): The Sharpe Ratio, Journal of Portfolio Management 21(1), 49–58
- Wikipedia – Sharpe ratio
- Bodie, Kane, Marcus: Investments – Risk-adjusted performance measures
Güncelleme: · Editoryal ilkeler
Benzer araçlar
- CAPM hesaplamaCAPM hesaplama: risksiz faiz, beta ve beklenen piyasa getirisinden beklenen getiriyi piyasa risk primi ve formül adımlarıyla birlikte hesaplayın.
- CAGR hesaplama – yıllık ortalama getiriCAGR hesaplama: başlangıç ve bitiş değerinden ya da yıllık getirilerden yıllık bileşik büyüme oranı – geometrik ortalama, yıllık tablo ve adım adım çözüm.
- ROI hesaplamaROI hesaplama aracı: yatırım, gayrimenkul veya reklam için yatırım getirisi oranı, kâr ve yıllık ROI; işletmeler için kâr marjı ve varlık devir hızıyla ROI.
- WACC hesaplamaWACC hesaplama: özsermaye, borç, özsermaye maliyeti, borç faizi ve vergi oranından ağırlıklı ortalama sermaye maliyetini formül adımlarıyla birlikte bulun.
- Standart sapma hesaplamaStandart sapma hesaplama: sayıları yapıştırın; ortalama, medyan, mod, açıklık, varyans ve standart sapma (örneklem ve evren) adım adım hesaplanır.
- Bileşik faiz hesaplamaBileşik faiz hesaplama: başlangıç tutarı, aylık birikim ve faizle dönem sonu tutarı, enflasyon sonrası değer, hedefe ulaşma süresi, grafik ve yıllık tablo.
- Kâr marjı hesaplamaKâr marjı hesaplama: alış ve satış fiyatından marj %, kâr oranı %, brüt kâr ve fiyat çarpanı – ya da hedef marja veya kâr oranına göre satış fiyatı.
- Kapitalizasyon oranı hesaplamaKapitalizasyon oranı hesaplama: net işletme gelirinden ve gayrimenkul değerinden cap rate bulun ya da orandan değeri türetin; adım adım hesap ve çözümlü örnek.
- Baz puan hesaplamaBaz puan hesaplama: baz puanı (bp) yüzdeye ve yüzdeyi baz puana çevirin, faiz değişimini bp olarak bulun ve bir bp değişiminin tutar karşılığını hesaplayın.