Calculadora del ratio de Sharpe
Esta calculadora ratio de Sharpe divide el exceso de rentabilidad entre la desviación típica. Ejemplo: 9 % de rentabilidad, 3 % sin riesgo y 12 % de volatilidad dan 0,50.
Ejemplo: Valores de entrada: Valores anuales · Rentabilidad anual (%) 9 · Tipo sin riesgo anual (%) 3 · Volatilidad anual (%) 12 → Ratio de Sharpe: Ratio de Sharpe = 0,50. Fuente: Sharpe, W. F. (1994): The Sharpe Ratio, Journal of Portfolio Management 21(1), 49–58. Actualizado: .
Cómo se calcula
El ratio de Sharpe mide cuánto exceso de rentabilidad obtuvo una inversión por unidad de volatilidad. William F. Sharpe presentó la medida en 1966 y la resumió en su forma actual en 1994.
Fórmula
Ratio de Sharpe = (rentabilidad − tipo sin riesgo) ÷ desviación típica de la rentabilidad. Si solo hay valores por periodo, se calcula por periodo y se multiplica por la raíz de los periodos al año (√12 para meses, √52 para semanas, √252 para días de mercado). Eso supone que las rentabilidades de cada periodo son independientes.
Ejemplo
Rentabilidad anual 9 %, tipo sin riesgo 3 %, volatilidad 12 %: exceso 6 %, ratio = 6 ÷ 12 = 0,50. Con datos mensuales (media 0,8 %, sin riesgo 0,25 %, desviación típica 3 %) resulta 0,55 ÷ 3 = 0,18 al mes, 0,64 anualizado.
- La medida solo contrapone rentabilidad y dispersión, no los riesgos extremos de la cola de la distribución.
- Las comparaciones exigen el mismo periodo y el mismo tipo sin riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el ratio de Sharpe?
Rentabilidad menos tipo sin riesgo, dividido entre la desviación típica. En el ejemplo (9 − 3) ÷ 12 = 0,50.
¿Cómo se anualiza un ratio de Sharpe mensual?
Se multiplica el valor mensual por √12. 0,18 pasa a 0,64; con semanas se usa √52 y con días de mercado √252.
¿Qué ratio de Sharpe es bueno?
Como regla orientativa, por encima de 1 suele hablarse de valor aceptable y por encima de 2 de alto, pero depende del periodo, la clase de activo y los datos. No es una recomendación.
Fuentes y base legal
- Sharpe, W. F. (1994): The Sharpe Ratio, Journal of Portfolio Management 21(1), 49–58
- Wikipedia – Sharpe ratio
- Bodie, Kane, Marcus: Investments – Risk-adjusted performance measures
Última actualización: · Principios editoriales
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