Kalkulator Sharpe ratio
Kalkulator Sharpe ratio ini membagi kelebihan imbal hasil dengan standar deviasi. Contoh: imbal hasil 9%, bunga bebas risiko 3%, dan volatilitas 12% menghasilkan 0,50.
Contoh: Nilai input: Nilai tahunan · Imbal hasil tahunan (%) 9 · Bunga bebas risiko tahunan (%) 3 · Volatilitas tahunan (%) 12 → Sharpe ratio: Sharpe ratio = 0,50. Sumber: Sharpe, W. F. (1994): The Sharpe Ratio, Journal of Portfolio Management 21(1), 49–58. Diperbarui: .
Cara menghitung
Sharpe ratio mengukur seberapa besar kelebihan imbal hasil yang diperoleh suatu investasi per unit volatilitas. William F. Sharpe memperkenalkan ukuran ini pada 1966 dan merangkumnya dalam bentuk saat ini pada 1994.
Rumus
Sharpe ratio = (imbal hasil − bunga bebas risiko) ÷ standar deviasi imbal hasil. Jika hanya ada nilai per periode, hitung per periode lalu kalikan dengan akar jumlah periode per tahun (√12 untuk bulan, √52 untuk minggu, √252 untuk hari bursa). Ini mengandaikan imbal hasil antarperiode saling bebas.
Contoh
Imbal hasil tahunan 9%, bunga bebas risiko 3%, volatilitas 12%: kelebihan 6%, rasio = 6 ÷ 12 = 0,50. Dari data bulanan (rata-rata 0,8%, bebas risiko 0,25%, standar deviasi 3%) diperoleh 0,55 ÷ 3 = 0,18 per bulan, atau 0,64 bila ditahunkan.
- Ukuran ini hanya menimbang imbal hasil terhadap sebaran, bukan risiko ekstrem di ujung distribusi.
- Perbandingan hanya berlaku untuk periode dan bunga bebas risiko yang sama.
Pertanyaan umum
Bagaimana cara menghitung Sharpe ratio?
Imbal hasil dikurangi bunga bebas risiko, dibagi standar deviasi. Pada contoh (9 − 3) ÷ 12 = 0,50.
Bagaimana menahunkan Sharpe ratio bulanan?
Kalikan nilai bulanan dengan √12. 0,18 menjadi 0,64; untuk minggu gunakan √52, untuk hari bursa √252.
Sharpe ratio berapa yang dianggap baik?
Sebagai patokan kasar, di atas 1 sering disebut dapat diterima dan di atas 2 tinggi, tetapi itu bergantung pada periode, kelas aset, dan data. Bukan rekomendasi.
Sumber dan dasar hukum
- Sharpe, W. F. (1994): The Sharpe Ratio, Journal of Portfolio Management 21(1), 49–58
- Wikipedia – Sharpe ratio
- Bodie, Kane, Marcus: Investments – Risk-adjusted performance measures
Diperbarui: · Kebijakan editorial
Alat terkait
- Kalkulator CAPMKalkulator CAPM untuk imbal hasil yang diharapkan dari suku bunga bebas risiko, beta, dan imbal hasil pasar, lengkap dengan premi risiko pasar dan langkahnya.
- Kalkulator CAGR – rata-rata imbal hasil tahunanKalkulator CAGR: rata-rata imbal hasil per tahun dari nilai awal dan akhir atau dari imbal hasil tiap tahun – rata-rata geometris, tabel per tahun, dan langkah.
- Kalkulator ROIKalkulator ROI untuk investasi, usaha, kos-kosan, atau iklan: hitung return on investment, keuntungan, dan ROI per tahun, lengkap dengan rumus dan contoh.
- Kalkulator WACCKalkulator WACC untuk biaya modal rata-rata tertimbang dari ekuitas, utang, biaya ekuitas, bunga utang, dan tarif pajak, lengkap dengan langkah perhitungannya.
- Kalkulator standar deviasiKalkulator standar deviasi online: tempel data tunggal Anda untuk menghitung mean, median, modus, jangkauan, varians, dan simpangan baku lengkap dengan caranya.
- Kalkulator bunga majemukKalkulator bunga majemuk: hasil investasi dari modal awal, setoran bulanan, dan bunga – plus nilai setelah inflasi, waktu mencapai target, grafik, dan tabel.
- Kalkulator margin keuntunganCara menghitung margin keuntungan dari HPP dan harga jual: margin %, markup %, laba kotor dan faktor harga – atau harga jual dari target margin.
- Menghitung OEEMenghitung OEE mesin: dari waktu terencana, downtime, cycle time ideal, dan jumlah produksi, lihat ketersediaan, kinerja, kualitas, dan menit yang hilang.
- Kalkulator cap rateKalkulator cap rate: hitung tingkat kapitalisasi dari pendapatan operasional bersih dan nilai properti, atau turunkan nilai dari rate-nya.