Kalkulator obligasi
Kalkulator obligasi ini menghitung yield hingga jatuh tempo dari harga, kupon, dan sisa tenor, atau harga wajar untuk yield yang Anda inginkan. Obligasi berkupon 5% dengan tenor 10 tahun bernilai 1.081,11 per nilai nominal 1.000 pada yield 4%.
Sumber: Wikipedia – Bond valuation (price as present value of coupons and face value, clean and dirty price). Diperbarui: .
Cara menghitung
Cara menghitung yield obligasi
Harga obligasi adalah jumlah semua pembayaran di masa depan yang didiskontokan dengan yield: harga = Σ kupon ÷ (1 + r)t + nominal ÷ (1 + r)n. Yield hingga jatuh tempo adalah tingkat r ketika nilai ini sama dengan harga saat ini. Kalkulator mencari r dengan metode bagi dua.
Contoh
Nominal 1.000, kupon 5%, 10 tahun, yield 4%: sepuluh kupon 50 bernilai kini 405,54, sedangkan pelunasan 1.000 bernilai kini 675,56 – totalnya 1.081,11. Sebagai pemeriksaan, harga 950 memberi yield sekitar 5,7%.
Harga, yield, dan duration
- Harga dan yield bergerak berlawanan: jika yield naik, harga turun.
- Yield berjalan adalah kupon ÷ harga dan mengabaikan untung atau rugi hingga pelunasan.
- Durasi Macaulay adalah rata-rata lama dana tertahan dalam tahun; durasi modifikasi memperkirakan berapa persen harga bergerak untuk perubahan yield 1 poin.
Keterbatasan
Kalkulator mengasumsikan pembelian jatuh pada tanggal kupon dan mengabaikan bunga berjalan, pajak, serta biaya; harga beli sebenarnya mencakup bunga berjalan. Yield adalah suku bunga tahunan nominal untuk frekuensi pembayaran yang dipilih; pada pembayaran tahunan sama dengan yield efektif. Obligasi bunga mengambang, obligasi yang dapat dilunasi lebih awal, dan risiko gagal bayar tidak dimodelkan. Ini bukan nasihat investasi.
Pertanyaan umum
Bagaimana cara menghitung yield obligasi?
Yield hingga jatuh tempo adalah tingkat ketika nilai kini semua kupon dan pelunasan sama dengan harga. Kalkulator mencarinya otomatis.
Apa rumus yield obligasi?
Harga = Σ kupon ÷ (1 + r)^t + nominal ÷ (1 + r)^n, diselesaikan secara numerik untuk r. Pendekatan sederhananya adalah kupon ÷ harga (yield berjalan).
Apa arti di atas atau di bawah pari?
Pari adalah nilai nominal (100%). Di bawah pari, yield lebih tinggi dari kupon; di atas pari, lebih rendah.
Apa yang ditunjukkan duration?
Duration mengukur rata-rata lama modal tertahan dan risiko suku bunga: makin tinggi durasi modifikasi, makin besar pergerakan harga saat suku bunga berubah.
Apakah bunga berjalan sudah termasuk?
Tidak, harga dihitung tanpa bunga berjalan. Saat membeli, Anda membayar tambahan bunga sejak kupon terakhir.
Sumber dan dasar hukum
- Wikipedia – Bond valuation (price as present value of coupons and face value, clean and dirty price)
- Wikipedia – Yield to maturity
- Wikipedia – Bond duration (Macaulay and modified duration)
Diperbarui:
Alat terkait
- Kalkulator bunga majemukKalkulator bunga majemuk: hitung hasil investasi dari modal awal, setoran bulanan dan suku bunga, bunga majemuk bulanan atau tahunan, plus tabel per tahun.
- Kalkulator CAGR – rata-rata imbal hasil tahunanKalkulator CAGR: rata-rata imbal hasil per tahun dari nilai awal dan akhir atau dari imbal hasil tiap tahun – rata-rata geometris, tabel per tahun, dan langkah.
- Kalkulator depositoKalkulator deposito: hitung bunga deposito 1, 3, 6, atau 12 bulan, potongan pajak 20 %, bunga bersih, dan dana saat jatuh tempo – cepat dan tanpa daftar.
- Cara menghitung IRR dan NPVKalkulator untuk cara menghitung IRR (internal rate of return) dan NPV dari arus kas, lengkap dengan MIRR, payback period, dan tabel nilai sekarang per periode.
- Kalkulator nilai masa depanKalkulator nilai masa depan: nilai akhir dari modal awal, bunga, dan setoran rutin – atau nilai sekarang dari jumlah di masa depan. Dengan rumus dan tabel.
- Hitung bunga dari cicilanHitung bunga dari cicilan: suku bunga nominal dan efektif per tahun dari jumlah pinjaman, cicilan bulanan, dan tenor – juga dengan pelunasan akhir.