Cara menghitung IRR dan NPV
Masukkan arus kas – investasi awal dengan tanda minus, lalu penerimaan tiap periode. Inilah cara menghitung IRR paling cepat: kalkulator langsung menampilkan IRR, NPV pada tingkat diskonto pilihan Anda, MIRR, dan payback period.
Sumber: OpenStax Principles of Finance, 16.2 Net Present Value (NPV) Method (Rice University). Diperbarui: .
Cara menghitung
Rumus NPV dan IRR
NPV = Σ CFt ÷ (1 + r)t: setiap arus kas didiskontokan dengan tingkat r ke nilai sekarang lalu dijumlahkan. IRR adalah tingkat diskonto yang membuat NPV tepat nol. Tidak ada rumus langsung; kalkulator mencarinya secara numerik dan memberi tahu jika ada lebih dari satu hasil.
Contoh soal
Mesin seharga Rp100 juta menghasilkan Rp30 juta, Rp40 juta, Rp50 juta, dan Rp20 juta selama empat tahun. Dengan tingkat diskonto 10 %:
| Tahun | Arus kas | Nilai sekarang (10 %) | Kumulatif |
|---|---|---|---|
| 0 | −Rp100.000.000 | −Rp100.000.000 | −Rp100.000.000 |
| 1 | Rp30.000.000 | Rp27.272.727 | −Rp72.727.273 |
| 2 | Rp40.000.000 | Rp33.057.851 | −Rp39.669.421 |
| 3 | Rp50.000.000 | Rp37.565.740 | −Rp2.103.681 |
| 4 | Rp20.000.000 | Rp13.660.269 | Rp11.556.588 |
NPV Rp11,56 juta (positif) dan IRR 15,32 %, di atas tingkat diskonto 10 %: investasi layak. Payback period 2,6 tahun.
Cara menghitung IRR secara manual (interpolasi)
Cari dua tingkat bunga: satu dengan NPV positif (r₁) dan satu dengan NPV negatif (r₂). Lalu IRR ≈ r₁ + NPV₁ ÷ (NPV₁ − NPV₂) × (r₂ − r₁). Makin dekat kedua tingkat bunga, makin akurat hasilnya.
Di Excel: =IRR(A1:A5), =NPV(10%;A2:A5)+A1, dan =MIRR(A1:A5;10%;10%).
Pertanyaan umum
Bagaimana cara menghitung IRR?
Cari tingkat diskonto yang membuat NPV seluruh arus kas sama dengan nol. Secara manual dengan coba-coba dan interpolasi, atau langsung dengan kalkulator ini dan fungsi IRR di Excel.
Bagaimana cara menghitung NPV?
Bagi setiap arus kas dengan (1 + tingkat diskonto)tahun, lalu jumlahkan, dengan investasi awal bernilai negatif di tahun 0. NPV positif berarti investasi layak.
Bagaimana cara menghitung IRR dengan interpolasi?
IRR ≈ r₁ + NPV₁ ÷ (NPV₁ − NPV₂) × (r₂ − r₁), dengan r₁ memberi NPV positif dan r₂ memberi NPV negatif.
Apa beda IRR dan NPV?
NPV adalah nilai rupiah pada tingkat diskonto tertentu, sedangkan IRR adalah tingkat diskonto saat NPV nol. Untuk membandingkan proyek berbeda ukuran, NPV lebih andal.
Kapan investasi dianggap layak menurut IRR?
Jika IRR lebih besar dari biaya modal atau tingkat pengembalian yang diharapkan. Saat itu NPV juga positif.
Sumber dan dasar hukum
- OpenStax Principles of Finance, 16.2 Net Present Value (NPV) Method (Rice University)
- OpenStax Principles of Finance, 16.3 Internal Rate of Return (IRR) Method
- OpenStax Principles of Finance, 16.4 Alternative Methods (discounted payback, MIRR)
- Microsoft Support – IRR-Funktion (Beispiel −70.000 … 26.000 → 8,66 %)
- Microsoft Support – MIRR-Funktion (Beispiel 10 % / 12 % → 12,61 %)
Diperbarui:
Alat terkait
- Kalkulator ROIKalkulator ROI untuk investasi, usaha, kos-kosan, atau iklan: hitung return on investment, keuntungan, dan ROI per tahun, lengkap dengan rumus dan contoh.
- Kalkulator BEP (break even point)Kalkulator BEP untuk UMKM: hitung break even point dalam unit dan rupiah dari biaya tetap, harga jual, dan biaya variabel per unit, plus target laba.
- Kalkulator bunga majemukKalkulator bunga majemuk: hitung hasil investasi dari modal awal, setoran bulanan dan suku bunga, bunga majemuk bulanan atau tahunan, plus tabel per tahun.
- Kalkulator bunga flat ke efektifUbah bunga flat per bulan menjadi bunga efektif per tahun, termasuk biaya provisi dan admin. Lihat angsuran, total bayar, rumus, dan contoh perhitungannya.
- Kalkulator customer lifetime value (CLV)Hitung customer lifetime value (CLV/LTV) dari nilai pesanan, frekuensi pembelian, masa pelanggan atau churn rate dan margin – lengkap dengan CAC dan LTV:CAC.
- Cek SEO website gratis per halamanCek SEO website gratis dari URL: title, meta description, H1, canonical, hreflang, noindex, Open Graph, data terstruktur, alt – lengkap dengan skor dan saran.