Kalkulator ROE (rentowność kapitału własnego)
Ten kalkulator ROE dzieli zysk netto przez kapitał własny. Przykład: zysk 120 000 przy kapitale własnym 800 000 daje ROE na poziomie 15%.
Przykład: Podstawa kapitału własnego: Kapitał własny na koniec okresu · Zysk netto 120 000 · Kapitał własny 800 000 → Rentowność kapitału własnego: Rentowność kapitału własnego (ROE) = 15%. Źródło: Wikipedia – Return on equity. Stan na: .
Jak to obliczamy
ROE (return on equity) pokazuje, ile zysku netto przedsiębiorstwo wypracowuje w stosunku do zaangażowanego kapitału własnego. Podaje się go w procentach i należy do najbardziej znanych wskaźników analizy sprawozdań finansowych.
Wzór
ROE = zysk netto ÷ kapitał własny. Aby wygładzić zmiany w ciągu roku, wielu analityków stosuje średnią kapitału własnego z początku i końca roku. W rozkładzie DuPonta wskaźnik to marża netto × rotacja aktywów × mnożnik kapitałowy, więc wysokie ROE może wynikać także z silnego zadłużenia.
Przykład
Firma wykazuje zysk netto 120 000. Kapitał własny wynosił 700 000 na początku i 900 000 na końcu roku. Średnia to 800 000, zatem ROE = 120 000 ÷ 800 000 = 15%. Dla wartości końcowej 800 000 wynik jest taki sam.
- Przy kapitale własnym równym zero lub ujemnym wskaźnika nie da się sensownie interpretować.
- Porównania mają sens tylko w podobnych branżach i przy tej samej podstawie obliczeń.
Najczęściej zadawane pytania
Jak obliczyć ROE?
Podziel zysk netto przez kapitał własny i pomnóż przez 100. Dla zysku 120 000 i kapitału 800 000 wychodzi 15%.
Brać kapitał własny na koniec roku czy średni?
Stosuje się obie metody. Średnia pokazuje, że kapitał pracował przez cały rok; wartość końcowa jest prostsza. Ważne, by przy porównaniach trzymać się tej samej podstawy.
Jakie ROE jest dobre?
Nie ma jednej odpowiedzi. Jako orientacyjną wartość często podaje się wyniki dwucyfrowe, ale branża, zadłużenie i koniunktura mocno zmieniają ocenę.
Źródła i podstawa prawna
- Wikipedia – Return on equity
- Wikipedia – Eigenkapitalrentabilität
- Brealey, Myers, Allen: Principles of Corporate Finance – Financial Analysis (ROE i dekompozycja DuPonta)
Stan na: · Zasady redakcyjne
Podobne narzędzia
- Kalkulator wskaźnika zadłużeniaKalkulator wskaźnika zadłużenia: podziel zobowiązania przez kapitał własny i zobacz udział długu i kapitału własnego w kapitale ogółem, z krokami i przykładem.
- Kalkulator WACCKalkulator WACC liczy średni ważony koszt kapitału z kapitału własnego, długu, ich kosztów i stawki podatku, z krokami obliczeń.
- Kalkulator ROIKalkulator ROI: stopa zwrotu z inwestycji, mieszkania na wynajem lub kampanii, zysk i ROI w skali roku, a także ROI firmy z marży i rotacji aktywów.
- Kalkulator marży i narzutuKalkulator marży i narzutu: marża %, narzut %, zysk i mnożnik z ceny zakupu i sprzedaży – albo cena sprzedaży dla docelowej marży lub narzutu.
- Kalkulator EBITDAKalkulator EBITDA z zysku netto, odsetek, podatków i amortyzacji albo z przychodów i kosztów operacyjnych, z EBIT, marżą EBITDA i krokami obliczeń.
- Kalkulator CAPMKalkulator CAPM liczy oczekiwaną stopę zwrotu ze stopy wolnej od ryzyka, bety i oczekiwanej stopy rynku, z premią za ryzyko rynkowe i krokami obliczeń.
- Kalkulator NPS (Net Promoter Score)Kalkulator NPS: podaj liczbę promotorów, pasywnych i krytyków albo wklej oceny od 0 do 10, a otrzymasz Net Promoter Score z udziałami i obliczeniem.
- Kalkulator wskaźnika wypłaty dywidendyKalkulator wskaźnika wypłaty dywidendy: podziel dywidendę przez zysk, łącznie lub na akcję, i poznaj wskaźnik retencji, ze wzorem.
- Analiza ABCAnaliza ABC online: posortuj towary, klientów lub dostawców według wartości, policz udziały skumulowane i podziel je na klasy A, B i C. Za darmo, bez Excela.