Özsermaye karlılığı hesaplama
Bu özsermaye karlılığı hesaplama aracı net kârı özsermayeye böler. Örnek: 120.000 net kâr ve 800.000 özsermaye, %15 ROE verir.
Örnek: Özsermaye esası: Dönem sonu özsermaye · Net kâr 120.000 · Özsermaye 800.000 → Özsermaye karlılığı: Özsermaye karlılığı (ROE) = %15. Kaynak: Wikipedia – Return on equity. Güncelleme: .
Nasıl hesaplanır?
Özsermaye karlılığı (ROE), bir işletmenin yatırılan özsermayeye göre ne kadar net kâr ürettiğini gösterir. Yüzde olarak ifade edilir ve mali tablo analizinin en bilinen oranlarından biridir.
Formül
ROE = net kâr ÷ özsermaye. Yıl içindeki dalgalanmaları yumuşatmak için pek çok analist, yıl sonu değeri yerine dönem başı ve dönem sonu özsermayenin ortalamasını kullanır. DuPont ayrıştırmasında oran, net kâr marjı × aktif devir hızı × özsermaye çarpanına eşittir; yani yüksek bir ROE güçlü borçlanmadan da kaynaklanabilir.
Örnek
Bir şirket 120.000 net kâr açıklıyor. Özsermaye yıl başında 700.000, yıl sonunda 900.000 idi. Ortalama 800.000 olduğundan ROE = 120.000 ÷ 800.000 = %15 çıkar. 800.000 dönem sonu değeriyle de sonuç aynıdır.
- Özsermaye sıfır veya negatifse oran anlamlı biçimde yorumlanamaz.
- Karşılaştırmalar yalnızca benzer sektörlerde ve aynı hesap esasıyla anlamlıdır.
Sıkça sorulan sorular
Özsermaye karlılığı nasıl hesaplanır?
Net kâr özsermayeye bölünür ve 100 ile çarpılır. 120.000 kâr ve 800.000 özsermaye ile sonuç %15 olur.
Dönem sonu özsermayeyi mi, ortalamayı mı almalıyım?
İkisi de kullanılır. Ortalama, sermayenin yıl boyunca çalıştığını yansıtır; dönem sonu değeri daha basittir. Karşılaştırırken aynı esası kullanmak önemlidir.
İyi bir ROE kaç olmalı?
Herkes için geçerli tek bir cevap yoktur. Pratik bir ölçü olarak çift haneli yüzdeler sık anılır, ancak sektör, borçluluk ve ekonomik döngü değerlendirmeyi çok değiştirir.
Kaynaklar ve yasal dayanak
- Wikipedia – Return on equity
- Wikipedia – Rate of return
- Brealey, Myers, Allen: Principles of Corporate Finance – Financial Analysis (ROE ve DuPont ayrıştırması)
Güncelleme: · Editoryal ilkeler
Benzer araçlar
- Borç özsermaye oranı hesaplamaBorç özsermaye oranı hesaplama: yabancı kaynakları özsermayeye bölün, borç ve özsermayenin toplam sermayedeki payını da görün; adım adım hesap ve çözümlü örnek.
- WACC hesaplamaWACC hesaplama: özsermaye, borç, özsermaye maliyeti, borç faizi ve vergi oranından ağırlıklı ortalama sermaye maliyetini formül adımlarıyla birlikte bulun.
- ROI hesaplamaROI hesaplama aracı: yatırım, gayrimenkul veya reklam için yatırım getirisi oranı, kâr ve yıllık ROI; işletmeler için kâr marjı ve varlık devir hızıyla ROI.
- Kâr marjı hesaplamaKâr marjı hesaplama: alış ve satış fiyatından marj %, kâr oranı %, brüt kâr ve fiyat çarpanı – ya da hedef marja veya kâr oranına göre satış fiyatı.
- EBITDA hesaplamaEBITDA hesaplama: net kâr, faiz, vergi ve amortismandan ya da satış ve faaliyet giderlerinden EBIT ve EBITDA marjını adım adım hesaplayın.
- CAPM hesaplamaCAPM hesaplama: risksiz faiz, beta ve beklenen piyasa getirisinden beklenen getiriyi piyasa risk primi ve formül adımlarıyla birlikte hesaplayın.
- NPS Hesaplama (Net Promoter Score)NPS hesaplama aracı: destekleyen, pasif ve kötüleyen sayılarını girin ya da 0–10 puanları yapıştırın; Net Promoter Score, oranlar ve hesap adımları çıksın.
- Temettü dağıtım oranı hesaplamaTemettü dağıtım oranı hesaplama: temettüyü kâra bölün, toplam ya da hisse başına, ve kâr tutma oranını da görün; formül, adım adım hesap ve çözümlü örnek.
- ABC analiziABC analizi online: ürün, müşteri veya tedarikçileri değere göre sıralayın, kümülatif payları hesaplayın, A, B, C sınıflarına ayırın. Ücretsiz.