Calcular payback
Com esta ferramenta você pode calcular o payback: quando um investimento se paga pelos seus fluxos, na versão simples e na descontada. Com 10.000 investidos e 2.500 de fluxo por ano, o payback simples é de 4,0 anos e o descontado a 5 % é de 4,6 anos.
Exemplo: Investimento (custo inicial) 10.000 · Fluxo do primeiro ano 2.500 · Variação anual do fluxo 0 % · Taxa de desconto para o payback descontado 5 % · Horizonte 10 anos → Payback simples: Payback simples: 4,0 anos (4 anos e 0 meses). Fonte: Wikipedia – Payback period (simple and discounted payback). Atualizado em: .
Como o cálculo é feito
Como calcular o payback
O payback simples é o momento em que a soma dos fluxos alcança o investimento. Com fluxo constante: investimento ÷ fluxo anual, ou seja, 10.000 ÷ 2.500 = 4,0 anos. Se o fluxo muda, somam-se ano a ano e o ano da virada é contado proporcionalmente.
Payback descontado
O cálculo descontado traz cada fluxo a valor presente: valor presente = fluxo ÷ (1 + taxa)ano. A 5 %, 2.500 no quinto ano valem hoje só 1.959. Por isso os fluxos descontados demoram mais para chegar a 10.000: cerca de 4,6 anos.
Valor presente líquido e retorno total
O valor presente líquido é a soma dos valores presentes menos o investimento. Se for positivo no fim do horizonte, o investimento compensa a essa taxa. A tabela mostra o saldo por ano e a virada de negativo para positivo.
Limites
O payback só diz quando o dinheiro volta, não quanto se ganha depois. Os fluxos são supostos no fim de cada ano; impostos, valor residual e reinvestimentos não entram. Para fluxos irregulares, a taxa interna de retorno é a melhor medida. Isto não é recomendação de investimento.
Perguntas frequentes
Como calcular o payback?
Divida o investimento pelo fluxo anual: 10.000 ÷ 2.500 = 4 anos. Com fluxos variáveis, eles são somados ano a ano.
Qual a diferença entre payback simples e descontado?
O simples ignora juros; o descontado traz cada fluxo a valor de hoje e por isso é mais longo.
Qual é um bom prazo de payback?
Cada empresa define o seu, muitas vezes de 2 a 5 anos. Menor significa menos risco, mas nada diz sobre o lucro depois.
Como calcular o payback de energia solar?
Divida o custo de instalação pela economia anual na conta de luz. Use a variação anual para perda de geração ou aumento da tarifa.
O que é valor presente líquido?
A soma de todos os fluxos descontados menos o investimento. Se for positivo, o investimento rende mais que a taxa de desconto.
Fontes e base legal
- Wikipedia – Payback period (simple and discounted payback)
- Wikipedia – Net present value (Barwert, Abzinsung CF/(1+i)^t)
Última atualização:
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